betway体育app易方达黄金资金财产更攻守兼备,易方达更攻守兼备

摘要:黄金基金再添新军,4月1日,易方达黄金主题基金即将开始发行。一个多月前,首个吃螃蟹的诺安全球黄金基金完成上市,目前,正在开放申购当中。量体裁衣,对比两种产品,哪种更适合当下基民投资?
第一印象PK 新基金受到更多关注 易方达黄金主题与诺安全球黄金…

  黄金基金再添新军,4月1日,易方达黄金主题基金即将开始发行。一个多月前,首个“吃螃蟹”的诺安全球黄金基金完成上市,目前,正在开放申购当中。量体裁衣,对比两种产品,哪种更适合当下基民投资?

  文/《投资与理财》记者叶辉

黄金基金再添新军,4月1日,易方达黄金主题基金即将开始发行。一个多月前,首个“吃螃蟹”的诺安全球黄金基金完成上市,目前,正在开放申购当中。量体裁衣,对比两种产品,哪种更适合当下基民投资?

  第一印象PK

  世界经济不稳,通胀预期强烈,国际局势动荡,国际金价不断走高。不少人都希望,通过黄金投资分散风险,抵抗通胀。备受瞩目的国内首只黄金基金——诺安黄金今年初成立之后,近日黄金基金又添一只新军——易方达黄金主题。黄金基金具有投资门槛低、费率低等优势。那么,这两只黄金主题基金谁更有优势?

  第一印象PK

  新基金受到更多关注

  最大差异:主动PK被动

  新基金受到更多关注

  易方达黄金主题与诺安全球黄金是国内黄金主题基金的先驱者,发行时间间隔了3个多月。两者均为股票型QDII基金,不同的是前者为LOF。

  两只基金虽然都是黄金主题,但是最大的不同是投资理念。诺安黄金是一只被动型基金,金价涨它就涨,金价跌它就跌。而正在发行的易方达黄金主题则是一只主动型基金,它不完全被动跟踪黄金价格走势,而是根据对金价趋势的分析判断,调整投资黄金类资产和其他资产的具体比例,力求在分享金价上涨收益的同时,控制金价下行风险对基金业绩的影响,追求稳健的长期回报。

  易方达黄金主题与诺安全球黄金是国内黄金主题基金的先驱者,发行时间间隔了3个多月。两者均为股票型QDII基金,不同的是前者为LOF。

  诺安黄金已于1月13日上市,而易方达黄金尚在待发之中。由于一老一新,投资者在购买时单位金额有所不同,后者的每份认购金额为1元,而前者截至目前的单位净值为1.033元。通过直销中心购买时,起点金额也不相同,前者为5万元,后者为1000元。

  从理论上说,主动管理的基金有可能取得更好的业绩。比如,易方达黄金主题基金仓位设计相对灵活,基金资产最低48%、最高95%投资于海外市场中的黄金基金(包括黄金ETF、黄金股票基金等),在投资上“能进能退”。

  诺安黄金已于1月13日上市,而易方达黄金尚在待发之中。由于一老一新,投资者在购买时单位金额有所不同,后者的每份认购金额为1元,而前者截至目前的单位净值为1.033元。通过直销中心购买时,起点金额也不相同,前者为5万元,后者为1000元。

  募集规模上,易方达黄金相对较大,为50亿元人民币;诺安黄金为5亿美元,约合33亿元人民币。不过,记者获悉,近日诺安黄金又获得了5亿美元的境外证券投资额度,有望扩容。由于诺安黄金发行申购的火爆,不易申购,因此越来越多的投资者将目光聚集到了易方达黄金。 

  不过,被动管理基金也并非没有优势。股票市场的经验证明,跟踪指数的基金在牛市往往比主动管理的基金业绩更好。因为人为的操作,往往会错过一些行情。

  募集规模上,易方达黄金相对较大,为50亿元人民币;诺安黄金为5亿美元,约合33亿元人民币。不过,记者获悉,近日诺安黄金又获得了5亿美元的境外证券投资额度,有望扩容。由于诺安黄金发行申购的火爆,不易申购,因此越来越多的投资者将目光聚集到了易方达黄金。

  投资风格PK

  收益PK风险

  投资风格PK

  易方达更有利避险

  投资者都比较关心收益,当然也非常关心风险。这两只基金在风险与收益上各有什么特点?

  易方达更有利避险

  易方达黄金与诺安黄金的投资标的并不一致,后者主要通过投资于境外有实物黄金支持的黄金ETF,紧密跟踪金价走势,预期风险收益水平与黄金价格相似,在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金产品。风险主要来自于二级市场交易价格偏离净值风险、基金发行导致金价上涨的风险、黄金保管风险等。

  诺安黄金的投资目标是紧密跟踪国际金价走势,涨跌都比较明了。作为被动型基金,它突出的特点就是高收益、高风险。基金的契约显示,诺安黄金基金投资于有实物黄金支持的黄金交易所交易基金不低于基金资产的80%。

  易方达黄金与诺安黄金的投资标的并不一致,后者主要通过投资于境外有实物黄金支持的黄金ETF,紧密跟踪金价走势,预期风险收益水平与黄金价格相似,在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金产品。风险主要来自于二级市场交易价格偏离净值风险、基金发行导致金价上涨的风险、黄金保管风险等。

  而前者是通过主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票等资产来实现基金资产的稳定增值。投资范围包括全球市场的公募基金(含ETF)、股票、固定收益证券、货币市场工具、金融衍生产品及证监会允许该基金投资的其他金融工具等。产品将采用主动管理方式,仓位设计相对灵活,未来即使黄金价格下跌也可在一定程度上降低风险。

betway体育app,  相比之下,易方达黄金主题基金的风险要小一些。该基金的黄金资产仓位有比较大幅度调整,可以通过主动管理,在金价下跌的时候减少损失。契约显示,易方达黄金主题基金投资于海外市场基金产品的资产合计不低于60%,其中不低于80%投资于黄金基金(因此投资于黄金基金的资产比例可低至48%)。黄金基金指黄金ETF(即跟踪黄金价格或黄金价格指数的ETF)及黄金股票基金(包括跟踪黄金股票指数的指数基金和ETF、80%以上基金资产投资于黄金采掘公司股票的主动基金)。

  而前者是通过主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票等资产来实现基金资产的稳定增值。投资范围包括全球市场的公募基金(含ETF)、股票、固定收益证券、货币市场工具、金融衍生产品及证监会允许该基金投资的其他金融工具等。产品将采用主动管理方式,仓位设计相对灵活,未来即使黄金价格下跌也可在一定程度上降低风险。

  管理人PK

  也就是说,假如遇到黄金熊市,易方达黄金主题具有更多的自主权,诺安黄金则被动下跌。从这点讲,易方达黄金主题的风险应该更小一些。

  管理人PK

  易方达更有优势

  PK结果:各有优势

  易方达更有优势

  从两只基金所在的公司看,易方达黄金所在的易方达基金公司较诺安基金公司整体实力稍强一些,不过从去年旗下基金的业绩来看,诺安基金也毫不示弱,位于中上等水平。

  易方达黄金主题和诺安黄金两只基金虽然都投资黄金,但实际上各有优势。作个形象的比喻,它们都是水果,但是一个是梨子,一个是苹果,本质上并没有优劣之分,关键看你喜欢什么。

  从两只基金所在的公司看,易方达黄金所在的易方达基金公司较诺安基金公司整体实力稍强一些,不过从去年旗下基金的业绩来看,诺安基金也毫不示弱,位于中上等水平。

  从基金经理方面看,两者也是各有优势。诺安全球黄金基金经理为梅律吾,自2005年加入诺安基金以来,历任公司研究员、基金经理助理、基金经理,现任研究部副总监。具备一定的基金管理经验,但在QDII基金管理方面,经验尚浅。值得一提的是,因该基金投资策略较为被动,所以收益与公司的基金操作水平无关。

  从历史上看,黄金价格可能在较长的周期中不断走高,也可能下行或持续震荡。易方达黄金主题基金如果能按照他们设想的那样,把握黄金价格的中长期趋势,通过主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票及其他资产,也可能取得更高的收益。但如果你投资诺安黄金基金,就能跟住黄金的涨跌,可以更省心。

  从基金经理方面看,两者也是各有优势。诺安全球黄金基金经理为梅律吾,自2005年加入诺安基金以来,历任公司研究员、基金经理助理、基金经理,现任研究部副总监。具备一定的基金管理经验,但在QDII基金管理方面,经验尚浅。值得一提的是,因该基金投资策略较为被动,所以收益与公司的基金操作水平无关。

  易方达黄金主题基金经理为张小刚,有海外学习背景,12 年证券从业经历,曾任易方达基金海外市场股票研究员、基金经理助理。据易天富基金系统分析,其任职易方达亚洲精选基金期间,在32只同类型基金中排名第12位,高于平均水平。

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  易方达黄金主题基金经理为张小刚,有海外学习背景,12
年证券从业经历,曾任易方达基金海外市场股票研究员、基金经理助理。据易天富基金系统分析,其任职易方达亚洲精选基金期间,在32只同类型基金中排名第12位,高于平均水平。

  商报记者 王丹

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  结论

  结论

  时下,投资黄金已经成为一种热潮,而作为基金市场上的稀有品种,易方达黄金与诺安黄金都值得关注,它们为投资者提供了一类可有效分散组合风险的黄金类金融工具。诺安黄金上市后取得了不错的收益,是投资者关注易方达黄金认购的一个原因。

  时下,投资黄金已经成为一种热潮,而作为基金市场上的稀有品种,易方达黄金与诺安黄金都值得关注,它们为投资者提供了一类可有效分散组合风险的黄金类金融工具。诺安黄金上市后取得了不错的收益,是投资者关注易方达黄金认购的一个原因。

  不过,投资不能忽略风险,黄金价格的长周期波动始终是它们面临的最大问题,相对来说,易方达黄金在投资策略上更有利于避险。

  不过,投资不能忽略风险,黄金价格的长周期波动始终是它们面临的最大问题,相对来说,易方达黄金在投资策略上更有利于避险。

TAGS:攻守方达易兼备更黄金基金

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